El crecimiento del mercado de criptomonedas impulsó también la aparición de herramientas capaces de automatizar parte de las decisiones de compra y venta. Entre los servicios que se presentan dentro de este segmento aparecen propuestas como la crypto platform, además de numerosos bots y plataformas que ofrecen distintas formas de operar mediante algoritmos.
La posibilidad de automatizar tareas puede resultar atractiva para quien no quiere seguir cotizaciones durante todo el día. Sin embargo, automatización no equivale a ausencia de riesgo. Antes de utilizar cualquier servicio de este tipo es importante entender qué hace realmente la herramienta, qué empresa interviene, dónde quedan los fondos y qué posibilidades conserva el usuario de controlar o detener las operaciones.
En un mercado caracterizado por movimientos bruscos de precios, esa verificación previa puede ser más importante que las funciones tecnológicas que una plataforma promociona en su página principal.
Qué significa realmente automatizar el trading
El trading automatizado consiste en utilizar un programa para ejecutar operaciones cuando se cumplen determinadas condiciones previamente establecidas.
En términos generales, un sistema puede analizar precios, volúmenes u otros indicadores y, a partir de esa información, generar una orden de compra o venta sin requerir que el usuario intervenga manualmente en cada movimiento.
Dependiendo de la herramienta, la automatización puede utilizarse para:
- abrir o cerrar posiciones;
- establecer límites de pérdida;
- tomar ganancias al alcanzar determinados precios;
- distribuir operaciones entre diferentes activos;
- seguir reglas definidas previamente;
- reaccionar ante determinados movimientos del mercado.
Esto permite ejecutar una estrategia de forma más sistemática, pero el algoritmo no puede eliminar el riesgo inherente a la inversión. Una regla mal configurada, una estrategia poco adecuada para las condiciones del mercado o un movimiento excepcional de precios pueden generar pérdidas incluso cuando el software funciona exactamente como fue diseñado.
Por eso, antes de elegir una plataforma conviene distinguir entre la tecnología utilizada y las condiciones financieras bajo las cuales terminará operando el usuario.
No todas las plataformas cumplen la misma función
Uno de los primeros puntos que debería aclararse es qué papel desempeña realmente cada empresa.
Existen bots que simplemente se conectan mediante una API a una cuenta que el usuario ya tiene en un exchange. En ese esquema, una empresa proporciona el software y otra entidad mantiene los fondos y ejecuta las operaciones.
En otros casos, el usuario llega a través de una plataforma que posteriormente lo conecta con un bróker, exchange u otro intermediario.
También existen servicios que combinan varias de estas funciones.
Esta diferencia es importante porque la página en la que se realiza el registro no necesariamente es la entidad que recibe el dinero o ejecuta las órdenes. Antes de hacer un depósito debería poder responderse, como mínimo, a tres preguntas:
- ¿Qué empresa proporciona la tecnología?
- ¿Qué entidad recibe o custodia los fondos?
- ¿Quién ejecuta finalmente las operaciones?
Si estas respuestas no aparecen claramente en el sitio, en sus términos de uso o en la documentación contractual, existe una razón adicional para actuar con cautela.
Qué revisar antes de depositar dinero
Una evaluación útil debería ir más allá del diseño de la plataforma, de las estadísticas mostradas en pantalla o de las afirmaciones sobre la tecnología utilizada.
Hay varios controles básicos que pueden realizarse antes de transferir fondos.
1. Identificar a la empresa
El sitio debería permitir conocer qué persona jurídica presta el servicio, dónde está constituida y cuáles son sus datos de contacto.
Un nombre comercial no siempre permite identificar a la empresa responsable. Por eso conviene revisar también:
- términos y condiciones;
- política de privacidad;
- avisos legales;
- domicilio declarado;
- jurisdicción aplicable;
- empresa responsable del tratamiento de datos.
La ausencia de información clara dificulta cualquier reclamo posterior.
2. Saber dónde queda depositado el dinero
Un punto especialmente importante es determinar si los fondos se envían a la propia plataforma o a un tercero.
Si interviene un bróker, exchange u otro proveedor, también debería investigarse esa empresa de manera independiente.
No alcanza con evaluar solamente el sitio donde comenzó el registro.
3. Revisar cómo se retiran los fondos
Las condiciones de retiro merecen ser consultadas antes del primer depósito y no después.
Conviene comprobar:
- monto mínimo de retiro;
- comisiones;
- documentación requerida;
- plazos previstos;
- posibles restricciones;
- monedas admitidas.
Una plataforma puede facilitar mucho el ingreso de dinero y, al mismo tiempo, establecer condiciones diferentes para retirarlo.
4. Entender qué puede hacer el algoritmo
No todos los sistemas brindan el mismo nivel de control.
Antes de habilitar operaciones automáticas conviene saber si el usuario puede:
- limitar cuánto capital utiliza el sistema;
- establecer una pérdida máxima;
- elegir los activos negociados;
- desactivar inmediatamente la automatización;
- impedir el uso de apalancamiento;
- retirar permisos concedidos mediante API.
Cuanto menos transparente sea el funcionamiento, más difícil resulta medir la exposición real asumida.
La página comercial y los términos de uso no cumplen la misma función
Los sitios dedicados a este tipo de herramientas suelen concentrar en sus páginas principales los argumentos destinados a presentar las características del producto: automatización, rapidez, tecnología o facilidad de uso.
Por eso resulta conveniente complementar esa información leyendo las páginas legales.
Sitios vinculados a este segmento, como https://1kprofitdaily.it/, sirven también para ilustrar una regla que puede aplicarse a cualquier plataforma: no evaluar un servicio solamente por su página de presentación.
Los términos de uso y demás documentos legales permiten buscar información diferente, como quién presta el servicio, qué terceros pueden intervenir, cuál es la jurisdicción aplicable y qué responsabilidades acepta el usuario.
No se trata simplemente de comprobar si existe una página de términos y condiciones. Lo importante es que su contenido permita comprender efectivamente cómo funciona la relación entre las partes.
Qué verificar si se opera desde Argentina
Para un usuario argentino existe además una comprobación adicional relevante.
La Comisión Nacional de Valores regula a los Proveedores de Servicios de Activos Virtuales alcanzados por la normativa argentina y mantiene un Registro de Proveedores de Servicios de Activos Virtuales que puede consultarse antes de operar.
La inscripción de un proveedor no significa que una inversión vaya a ser rentable ni elimina los riesgos del activo. Sí permite comprobar si una persona humana o jurídica que realiza actividades alcanzadas se encuentra incluida en el registro correspondiente.
La propia CNV, en sus advertencias para quienes invierten en activos virtuales, recomienda extremar las precauciones debido a la volatilidad e imprevisibilidad de estos activos y consultar el registro antes de realizar operaciones con proveedores alcanzados por la regulación.
Por eso, cuando una plataforma afirma trabajar con determinados intermediarios, conviene identificar exactamente cuáles son y comprobar por separado la situación de cada uno cuando corresponda.
Automatizar no reduce la volatilidad del mercado
Una de las confusiones posibles consiste en asociar la rapidez de un algoritmo con una reducción automática del riesgo.
Son cuestiones diferentes.
Un programa puede ejecutar una orden más rápido que una persona, pero el precio del activo continúa expuesto a movimientos abruptos. El Banco Central de la República Argentina incluye entre los riesgos de los criptoactivos aspectos relacionados con su volatilidad, la falta de determinadas salvaguardas, problemas de transparencia, disrupciones operativas y ciberataques.
Los movimientos pueden ser especialmente importantes durante períodos de fuerte incertidumbre. Episodios de caídas bruscas de Bitcoin muestran que las variaciones de precio pueden acelerarse cuando se combinan ventas, posiciones apalancadas y liquidaciones automáticas.
La automatización puede reaccionar a esos movimientos, pero no necesariamente hacerlo de una manera beneficiosa para el usuario.
El apalancamiento puede multiplicar las pérdidas
Otro aspecto que merece especial atención es el apalancamiento.
Algunos productos permiten abrir posiciones cuyo tamaño supera el capital aportado directamente por el usuario. Eso aumenta la exposición y puede incrementar las ganancias cuando el mercado se mueve en la dirección prevista, pero también acelera las pérdidas cuando ocurre lo contrario.
En activos que ya presentan una elevada volatilidad de las criptomonedas, la combinación de automatización y apalancamiento exige todavía mayor control sobre los parámetros utilizados.
Antes de activar una estrategia automática debería estar claro si el sistema utiliza apalancamiento, cuál es el nivel máximo permitido y bajo qué condiciones puede liquidar una posición.
Las rentabilidades extraordinarias merecen especial atención
Las afirmaciones sobre resultados potenciales son otro de los elementos que conviene analizar con cuidado.
El hecho de que una estrategia haya obtenido determinados resultados en un período anterior no implica que pueda repetirlos en el futuro. Mucho menos que exista una cantidad fija que pueda ganarse diariamente.
Cuando el mensaje comercial gira alrededor de beneficios prácticamente asegurados, ingresos rápidos o una aparente ausencia de riesgo, es razonable incrementar las verificaciones.
Las promesas de rentabilidades extraordinarias aparecen además de manera recurrente en distintos esquemas financieros cuestionados, por lo que el retorno anunciado nunca debería evaluarse separado de la identidad del proveedor, la regulación y las condiciones reales de la operación.
Señales que justifican una revisión más profunda
Ningún elemento aislado permite determinar automáticamente si un servicio es adecuado o no. Sin embargo, determinadas características justifican aumentar el nivel de precaución.
Entre ellas pueden mencionarse:
- no identificar claramente a la empresa responsable;
- no explicar qué entidad recibe los fondos;
- ocultar la identidad del bróker hasta después del registro;
- presentar ganancias como constantes o prácticamente seguras;
- no explicar cómo se realizan los retiros;
- dificultar el acceso a términos y condiciones;
- ofrecer descripciones demasiado vagas del funcionamiento del algoritmo;
- presionar al usuario para que realice un depósito rápidamente;
- minimizar la posibilidad de pérdidas;
- no explicar si existe apalancamiento.
Cuantas más incógnitas existan antes de entregar el dinero, menos información tendrá el usuario para medir los riesgos que está asumiendo.
Qué ventajas puede ofrecer realmente la automatización
Que existan riesgos no significa que toda automatización carezca de utilidad.
Un sistema bien configurado puede ejecutar reglas de manera consistente y evitar que cada operación dependa de una decisión improvisada. También puede vigilar condiciones del mercado durante períodos en los que una persona no estaría frente a una pantalla.
Entre las aplicaciones posibles se encuentran:
- ejecutar órdenes cuando se alcanza un determinado precio;
- aplicar límites previamente definidos;
- seguir simultáneamente diferentes activos;
- evitar cambios de estrategia provocados únicamente por una reacción emocional;
- reducir el tiempo dedicado a tareas repetitivas.
Pero esas ventajas dependen de la estrategia y de los parámetros utilizados. Un algoritmo disciplinado también puede ejecutar de manera muy eficiente una estrategia incorrecta.
La automatización debería entenderse, por lo tanto, como una herramienta de ejecución y no como una garantía de resultados.
Antes de activar el modo automático
Una forma práctica de reducir incertidumbre consiste en responder una última lista de preguntas:
- ¿Sé qué empresa estoy contratando?
- ¿Sé quién custodia mi dinero?
- ¿Pude comprobar al intermediario de manera independiente?
- ¿Entiendo las condiciones de retiro?
- ¿Sé cuánto dinero puede utilizar el algoritmo?
- ¿Sé si empleará apalancamiento?
- ¿Puedo detenerlo cuando quiera?
- ¿Entiendo cuánto podría perder en un escenario adverso?
- ¿Leí los términos legales además de la página comercial?
Si alguna de estas respuestas es negativa, probablemente todavía falte información antes de realizar un depósito.
Tecnología útil, pero no sustituto de la evaluación
El trading automatizado permite trasladar determinadas tareas desde una persona hacia un software. Puede ejecutar operaciones con rapidez, seguir reglas constantes y funcionar durante períodos en los que el usuario no está pendiente del mercado.
Lo que no puede hacer es eliminar la volatilidad de los criptoactivos, garantizar una estrategia rentable o sustituir la necesidad de comprobar quién recibe y administra los fondos.
Antes de elegir una plataforma, resulta más útil concentrarse en la identidad de las empresas involucradas, las condiciones de retiro, la regulación aplicable, el nivel de control disponible y la magnitud de las pérdidas posibles que en cualquier promesa de automatización.
La tecnología puede cambiar la forma en que se ejecuta una operación. El riesgo financiero, en cambio, sigue existiendo y debe ser comprendido antes de entregar capital a cualquier servicio.
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